Trích dẫn trong Điều Quan Trọng Nhất
Chẳng dành nhiều thời gian trong thế giới đầu tư, tôi càng đánh giá cao tính chu kỳ cơ bản của mọi thứ. Vào tháng 11/2001, tôi đã dành trọn một bản ghi nhớ cho chủ đề này.
Tôi đặt tiêu đề là: Khi bạn không thể dự đoán được, bạn có thể chuẩn bị (You can’t predict, you can prepare), tôi mượn khẩu hiệu quảng cáo của công ty bảo hiểm nhân thọ MassMutual vì tôi đồng ý với chủ đề của họ: chúng ta không bao giờ biết những gì nằm ở phía trước, nhưng chúng ta có thể chuẩn bị cho các khả năng và giảm bớt sự day dứt của họ.
Trong đầu tư cũng như trong cuộc sống, có rất nhiều điều chắc chắn. Các giá trị có thể bốc hơi, ước tính có thể sai, hoàn cảnh có thể thay đổi và “chắc chắn mọi thứ” có thể thất bại.
Tuy nhiên, có hai khái niệm chúng ta có thể giữ vững với sự tự tin:
- Quy tắc số một: hầu hết mọi thứ sẽ được chứng minh là theo chu kỳ.
- Quy tắc số hai: một số cơ hôij lớn nhất để đạt được lợi ích to lớn và mất mát là khi người khác quên đi quy tắc số một.
Mọi thứ hiếm khi đi theo một đường thẳng. Có sự tiến triển và sau đó có sự suy thoái. Mọi thứ diễn ra tốt đẹp trong một thời gian ngắn và sau đó sẽ trở nên xấu đi.
Tiến độ có thể nhanh chống và sau đố chậm lại. Suy thoái có thể leo thang dần dần và sau đó chuyển sang cao trào. Nhưng nguyên tắc cơ bản là mọi thứ sẽ tăng và giảm, phát triển và suy thoái. Điều tương tự cũng đúng với các nền kinh tế, thị trường và công ty, đó là phải trải qua sự thăng trầm.
Đối với nhà đầu tư giá trị, giá cổ phiếu không phải là tất cả. Thức tế đã chứng minh hết lần này đến lần khác là dù bạn có mua một cổ phiếu tốt với giá quá cao, bạn vẫn hoàn toàn có thể chiến thắng. Hay như nhiều cố phiếu dù mua với giá rất rẻ cũng chỉ trở thành đống giấy lộn.
Theo quan điểm của tôi, định nghĩa về thành công trong đầu tư chính là khả năng đầu tư tốt hơn so vói thị trường và các nhà đầu tư khác. Để đạt được điều đó, bạn cần hoặc là sự may mắn hoặc là một cái nhìn sâu sắc về thị trường.
Yếu tố may mắn không chiếm nhiều trông một kế hoạch đầu tư, do đó tốt hơn hết bạn nên tập trung vào tầm nhìn cho kế hoạch đó. Giống như trong bóng rổ người ta thường nói: “bạn không thể huấn luyện cho chiều cao được.” Có nghĩa là bạn chỉ có thể tập trung vào kỹ năng chơi bóng, còn những yếu tố di truyền, may mắn thì không thể thay đổi.
Những nhà đầu tư khác có thể rất thông minh, có nguồn thông tin tốt và được trang bị tinh vi hơn, vì vậy bạn phải tìm ra lợi thế mà họ không có. Bạn phải suy nghĩ về những điều họ không nghĩ đến, thấy được những thứ mà họ không thấy, hoặc tận dụng tầm nhìn mà họ không có. Bạn cần phải có một tư duy khác biệt.
Những người tư duy cấp độ một suy nghĩ và hành động giống nhau, và vì vậy họ thường đi đến cùng một kết luận. Và về lý thì điều này không thể dẫn đến một kết quả vượt trội. Rõ ràng tất cả những nhà đầu tư này không thể đánh bại thị trường bởi vì họ chính là thị trường.
Có hai yếu tố cực kỳ quan trọng để kiếm được lợi nhuận trong một thị trường giảm: Bạn phải có một quan điểm về giá trị nội tại, và bạn phải hết sức kiên định với quan điểm đó để có thể giữ vị thế và mua thêm mặc cho giá giảm và ám chỉ rằng bạn đã sai.
Vâng, còn có điều thứ 3 nữa: BẠN PHẢI ĐÚNG.
Rủi ro mất đi khi mọi người quên đi sự tồn tại của nó.
Không có tài sản nào tốt đến mức mà mua ở giá nào cũng được. Có một số khác thì tệ đến mức mà mua giá rẻ đến đâu thì nó vẫn là một khoản đầu tư tồi tệ.
Đầu tư chỉ có một thử thách duy nhất: TƯƠNG LAI. Và bởi vì không một ai trong chúng ta có thể biết chắc điều gì sẽ xảy ra trong tương lai, rủi ro là không thể tránh khỏi.
Việc có những thứ xảy ra không có nghĩa là nó BẮT BUỘC phải xảy ra, và việc có những thứ không xảy ra không có nghĩa là KHÔNG CÓ KHẢ NĂNG xảy ra.
Trong suốt sự nghiệp, kết quả của hầu hết nhà đầu tư sẽ được xác định bởi bao nhiêu lần thua lỗ và thua lỗ cỡ nào hơn là những chiến thắng vang dội. Kiểm soát rủi ro một cách khéo léo là dấu hiệu của nhà đầu tư tài giỏi.
Đọc sách giấy làm khả năng ghi nhớ và nắm bắt thông tin tốt hơn, tránh giảm thị lực mắt. Hãy mua cuốn sách Điều Quan Trọng Nhất với mức giá rẻ nhất theo link dưới đây.
